周一，英伟达宣布计划首次完全在美国生产人工智能超级计算机，这一消息引发了行业分析师的褒贬不一的反应。

该公司在一篇博客文章中表示，英伟达已与制造合作伙伴一起准备了超过100万平方英尺（约92900平方米）的工厂，用于在亚利桑那州制造和测试英伟达Blackwell芯片，以及在德克萨斯州制造人工智能超级计算机。

文章接着提到，英伟达计划通过与台积电、富士康、广达、Amkor和SPIL等公司的合作，在美国生产价值高达5000亿美元的人工智能基础设施。

文章补充说：“英伟达人工智能超级计算机是为专门处理人工智能而创建的一种新型数据中心的引擎——人工智能工厂，这些工厂是推动新人工智能产业的基础设施。在美国制造英伟达人工智能芯片和超级计算机，用于美国的人工智能工厂，将在未来几十年内创造数十万个就业岗位，并推动数万亿美元的经济安全。”

应对关税

对此，Info-Tech Research Group的顾问研究员Scott Bickley表示：“根据提到的供应商，特别是富士康、广达、Amkor和SPIL，这一公告的现实意义在于将芯片测试、封装以及节点/机架组装迁移到美国，以消除关税问题。而关于通过台积电进行芯片制造并非‘新消息’，因为这些投资公告几周前已经发布。”

至于创造就业的预测，他表示对英伟达声称这一举措将创造数十万个新工作岗位的说法持怀疑态度，因为使用机器人和制造自动化是明确的目标。

Bickley说，这是一个“工作岗位的杀手，而不是工作岗位的推动者。现实情况是，这一公告可能旨在迎合美国政府希望将这些工作重新带回美国的愿望。然而，目前大部分最终服务器组装工作已经在墨西哥进行，那里的劳动力成本远低于美国。”

他说：“这很可能是为了延迟英伟达产品关税影响的一种策略，同时开始建设高度自动化的设施，以弥补今天存在的劳动力套利差距。”

英伟达发声

Moor Insights & Strategy的创始人兼首席分析师Patrick Moorhead表示，他一直在等待英伟达有所动作，因为该公司在与关税相关的问题上一直保持沉默。他指出，英伟达的计划可能围绕L11生产展开，即创建一个完全经过测试的系统。他怀疑这并不包括PCA（主板）制造，否则英伟达会明确提及。因此，主板很可能仍将在中国台湾或墨西哥生产。他补充道，高性能人工智能服务器的制造、测试和验证是一项挑战。

Moorhead进一步指出，英伟达在美国为美国客户进行生产是合理的。他相信一些OEM，如戴尔科技，已经在美进行L11生产。这里的不确定因素是从中国台湾、中国和墨西哥进口的不同组件的关税问题。

在公告中，英伟达创始人兼首席执行官Jensen Huang表示：“世界人工智能基础设施的引擎首次在美国制造。增加美国制造能力有助于我们更好地满足对人工智能芯片和超级计算机的巨大且不断增长的需求，增强我们的供应链并提升我们的韧性。”

该公司表示，将利用其先进的人工智能、机器人技术和数字孪生技术来设计和运营这些设施，包括使用英伟达Omniverse创建工厂的数字孪生模型，以及使用英伟达Isaac GR00T构建机器人以实现制造自动化。

英伟达Blackwell处理器投产

英伟达表示：“英伟达Blackwell芯片已在亚利桑那州凤凰城的台积电芯片厂开始生产。英伟达正在德克萨斯州建设超级计算机生产工厂，与休斯顿的富士康以及达拉斯的广达合作。预计这两家工厂的大规模生产将在未来12至15个月内逐步扩大。”

Forrester高级分析师Alvin Nguyen在周一的电子邮件中表示，鉴于关税形势的不确定性，英伟达的计划是合理的。利用富士康、广达、台积电、Amkor和SPIL等合作伙伴将有助于加速美国人工智能服务器供应链的发展。这有助于他们为在美国设有业务的公司提供人工智能芯片和基础设施，而不会因成本劣势而削弱其在人工智能领域的领导地位，也不会减缓人工智能在美国的采用速度。

此外，该计划呼应了他上周关于关税的单独评论，在此他预测：“在半导体领域，随着地理多样性推动和相关供应链的部署，世界各地将建造更多的晶圆厂。这将是有益的，因为对台湾芯片生产的依赖程度将降低。”

他补充道：“这可能会根据关税状态和不同地区的成本影响，对数据中心投资产生一些变化。企业可能会被激励去选择在他们认为回报更好的地方进行建设，但对于人工智能与数据的主权法规也会产生影响，并可能完全改变建设数据中心的基础。”