英伟达H20被禁了！不只是英伟达的H20，还有AMD的Instinct MI308也被禁了。H20和MI308分别是英伟达和AMD专供中国市场的GPU产品，为规避美国政府的限制分别对H100和MI300X进行了“阉割”。尽管如此，这两款产品最终仍未能逃脱美国政府的出口管制。

H20和MI308算是目前中国市场上性能最强的GPU，这两款GPU同时退出中国市场势必将对国AI产业的发展节奏带来一些影响，但对于国产芯片厂商而言是重大机遇。它为国产AI芯片厂商打开了一个生态突围的窗口，将加速国产芯片的技术突破，推进计算芯片的国产替代进程。

英伟达的"合规博弈"困局

H20被禁售的消息来得颇为突然。此前曾有消息传出，英伟达CEO黄仁勋通过赞助100万美元与特朗普总统共进晚餐，换取了H20在华继续销售的许可。

然而局势骤变！虽然英伟达此前已作出多项努力，包括响应特朗普"让制造业重回美国"的号召，宣布未来四年将在美国建设价值5000亿美元的人工智能基础设施作为谈判筹码，但最终结果仍令其大失所望。

本周二，英伟达提交给美国证券交易委员会（SEC）的监管文件显示，需计提55亿美元费用，原因是美国政府要求英伟达向中国内地及香港出售H20 AI芯片时，必须申请无限期特别许可证，这意味着H20将无法再像过去那样在中国市场自由销售。

英伟达的文件指出，该措施旨在防止这些芯片流入中国超级计算机领域。受此禁令影响，英伟达盘后股价重挫逾6%。

H20英伟达在华销售的最高性能GPU，其性能弱于原版H100，更无法与当前旗舰Blackwell相比，却仍是中国市场最畅销的GPU。

公开资料显示，H20综合算力较H100下降约80%，FP16稠密算力仅为H100的15%，显存带宽4.0TB/s，低于H100的8.0TB/s。然而，经过如此大幅的性能限制，在生成式AI需求的推动下，H20仍在中国市场供不应求，价格直逼未受限的H100。字节跳动、腾讯、阿里等都采购了大量H20。

实际上，H20此前被认为是鸡肋产品，其热销与DeepSeek的成功密切相关。H20在算力和带宽上较H100都进行限制，但其显存更大（提供96G/141G两种规格，H100仅为80G）。DeepSeek通过架构创新降低算力需求，使H20得以胜任，而其大显存优势得以凸显。

随着DeepSeek一体机热销，H20成为其首选GPU，部分OEM厂商甚至出现断货现象。据估算，2024年H20在华销量将突破60万片，成为英伟达在华利润的重要支柱。

中国市场长期占据英伟达全球营收的重要份额，峰值时贡献率达四分之一。即便在美国实施高端芯片出口限制后，其中国市场收入依然可观。

根据英伟达2025财年（截至2024年）财报，其在中国大陆（含香港地区）收入达171亿美元，占总营收（1305亿美元）的13%。较上年同期的21%有所下降，显示出美国出口限制措施的影响正在加深。

国产芯片迎来战略机遇

英伟达并非唯一受中美贸易战波及的芯片巨头。AMD本周三宣布，将在旗舰GPU Instinct业务中计提8亿美元费用（约占营收的16%），原因是其专供中国的Instinct MI308 AI加速器因新出口限制无法清关。消息传出后，AMD股价当日下跌5.8%。

与H20类似，MI308是AMD针对中国市场推出的特供产品，在浮点性能和互联带宽上较原版MI300X进行了限制。

近年来，美国为遏制中国AI技术发展，不断设置障碍，限制高端芯片对华销售便是重要手段。

面对中国AI技术快速进步，美国政府实行了越来越严格的产品禁售。从最初禁售旗舰芯片A100、H100，到限制特供版H20/MI308，政策收紧轨迹清晰。但中国AI产业的进化速度超出预期——DeepSeek通过架构创新实现算力需求指数级下降，其技术突破甚至引发英伟达单日17%的股价震荡。这种"倒逼式创新"正在重塑产业逻辑。

毫无疑问，美国政府这次肯定还会被打脸。H20和MI308被禁，虽短期内可能影响部分企业的AI部署进度，但更意味着国产芯片迎来市场契机。华为昇腾、百度昆仑芯、沐曦等国产AI芯片将获得更多应用机会，倒逼技术升级和生态完善。

另一方面，国产芯片的不断进步已经完全有能力承接下H20和MI308留下的市场空间。比如，华为最新发布的昇腾910C芯片展现突破性性能，其CloudMatrix384集群方案相较英伟达GB300 NVL72实现67%总算力提升、107%互联带宽优势。

当特供芯片这一"过渡方案"被切断，全行业正形成共识：唯有构建自主可控的算力底座，方能支撑人工智能时代的持续创新。

技术封锁往往成为后发者突破的催化剂，中国GPU产业的崛起时刻已然到来！

此轮禁令或将成为中国算力产业的历史转折点。