甲骨文公司继续向AI基础设施市场发力，力图与主要云服务提供商竞争。

公司在周一表示，它已签署一份云服务协议，预计从2028财年开始（2027年6月1日开始的财年），每年将为其收入增加300亿美元。客户尚未公开，但根据公司最近的财年收入574亿美元，分析师认为这笔协议最终可能占甲骨文2028财年收入的四分之一到三分之一。

“这对甲骨文来说是一次重大胜利，进一步推动其朝着与三大云服务商（Azure、AWS和GCP）平起平坐的目标前进，”Info-Tech Research Group的顾问研究员Scott Bickley表示。

甲骨文持续加大对AI和基础设施的投入

根据美国证券交易委员会（SEC）的文件，甲骨文首席执行官Safra Catz今天与其他公司高管会面时表示：“我们的多云数据库收入继续以超过100%的速度增长，并且我们签署了多项大型云服务协议，其中包括一项预计将在2028财年开始贡献超过300亿美元年收入的协议。”

尽管甲骨文并未披露这笔300亿美元承诺的客户，但分析师推测，可能是一个针对亚洲地区的超大规模云服务协议，“可能是字节跳动，或者是OpenAI，或类似规模的公司，”Bickley表示。

甲骨文云基础设施（OCI）正处于“一条令人难以置信的增长轨迹上，”Moor Insights & Strategy的数据中心存储与计算副总裁Matt Kimball指出。

他指出，除了持续增长外，OCI还有1380亿美元的未履行绩效义务（RPO），即尚未报告为收入的未来合同总收入，同比增加了41%。

该公司正受益于由AI模型推动的云计算需求。虽然甲骨文传统上是一家ERP公司，但它自2016年推出OCI以来，一直在战略性地投资于能够支持数吉瓦容量的AI和数据中心基础设施。

值得注意的是，甲骨文是由OpenAI、Arm、微软和Nvidia等公司支持的5000亿美元Stargate项目的合作伙伴，该项目将建设美国的数据中心基础设施。与此同时，该公司还计划为位于德克萨斯州阿比林的大型新数据中心投资约400亿美元，这将成为Stargate在美国的第一个设施。

此外，甲骨文还表示其计划大幅增加在阿布扎比的投资，扩大其在阿联酋的云和AI服务；与IBM合作推进代理型AI；与Cohere推出50多种生成型AI应用；并且是字节跳动的关键云服务提供商，后者表示计划今年在全球云基础设施上投资200亿美元，特别是在马来西亚的柔佛州。

埃里森的计划：主导云计算领域

甲骨文首席技术官兼联合创始人Larry Ellison在最近的财报电话会议中宣布，甲骨文计划成为全球云数据库、云应用以及云数据中心建设和运营领域的第一。 他表示，甲骨文处于独特的有利位置，因为它的云数据库中存储了大量企业数据。他还强调了公司灵活的多云战略，并表示其最新版本的数据库——Oracle 23ai，专门为AI工作负载量身定制。

Ellison称，Oracle 23ai是“唯一一款能够让所有客户数据即时供所有流行AI模型使用，同时完全保护客户隐私的数据库。”

甲骨文现有客户无需担心

Bickley指出，甲骨文在IaaS和PaaS云基础设施的建设上采取了“谨慎、财务负责任的方法”，因为它只有在客户签署协议后才会投入资金。

“这使甲骨文能够避免昂贵的债务融资，同时将客户收入锁定在多年期合同中，”他说。他指出，这笔300亿美元的协议直到2028财年才会产生收入，这意味着“为建设底层数据中心、电力供应和专用硬件所需的时间线较长。”

尽管单笔如此规模的交易“极为重要”，但他认为这不会对甲骨文为现有客户提供服务造成实质性影响，因为这些数据中心已经建设完成或正在建设中。

Moor Insights & Strategy的Kimball也同意这一点，表示OCI管理业务的方式非常得当。虽然他通常会担心“看起来可能是单一客户收入不平衡”的问题，但甲骨文正在扩大其规模以满足更广泛的市场需求，而不是专注于单一客户。

Kimball补充道：“如果这是一个初创公司，或者一个新兴云公司，我可能会担心如何平衡单个大客户的需求与成千上万小客户的需求。但OCI和甲骨文完全没有让我担心。”

分析师们也认为，甲骨文在该领域的主导地位并不值得担忧，反而是相反的看法。Bickley表示：“这笔交易表明，AI革命已经来临，并且似乎有足够的商业机会让多个公司在这一领域脱颖而出。”